资管时代下信托公司战略管理的新使命
发布时间:2020-08-11   来源:   分享到:

资管时代下信托公司战略管理的新使命

来源:当代金融家  时间:2020-8-11  作者:翟亮

 

当前国际经济金融形势复杂动荡、国内经济面临增长和转型压力、资管行业监管政策趋于统一的背景下,信托公司转型升级势在必行。制定中长期战略方向,明确转型方向,加强战略管理已经迫在眉睫。在新的内外部环境下,信托公司需要明确未来发展方向、角色定位和展业范畴等重大问题,通过战略管理来优化资源配置,调整业务结构布局,实现信托公司的良性可持续发展,提升高质量发展水平。



信托公司战略管理面临新使命



引领转型发展


在宏观层面,我国经济已进入由高速增长转向中高速增长的新常态,以高科技、高端制造为核心的新经济增长动能蓬勃发展,以债权融资为主的传统信托展业模式难以与我国产业结构升级相适应。在行业层面,资管新规加快了行业统一监管步伐,各类资管机构资产配置范围趋于相同,市场参与主体更加多元,信托的牌照优势正在逐渐失去,围绕资管产品和服务的创新更为突出,市场竞争更为激烈。在监管层面,监管部门加强对于信托公司转型发展的引导,限制融资类信托规模增长,促进服务信托发展,强化信托公司信托文化培育,信托公司需要适应新的监管理念和导向。


以上背景下,信托公司应立足信托制度优势,顺应外部环境变化,前瞻市场发展趋势,调整发展理念,以转型升级为核心出发点,制定新时期的长期可持续发展战略,以满足市场客户的多样化需求,服务宏观经济转型升级。


优化资源配置


信托公司的战略规划是公司编制经营计划和制定经营政策的依据,是公司资源配置的标准和原则。战略的制定与实施将把经营计划的执行与控制结合在一起,兼顾近期目标与长远目标,兼顾公司利润与商业模式迭代,将总体战略目标和局部战术目标统一起来。信托公司需要通过战略计划的制定和实施将更多资源用于传统业务升级、创新业务研发和培育方面,真正将资源用于核心业务、关键环节、重点工作上,充分发挥公司各种资源的协同效应,提高资金利用效率,最终提高信托公司的整体经营水平。


强化竞争优势


优良的战略管理,有助于更准确地明确自身的优势和劣势,与行业领先机构或者最佳实践存在的差距。信托公司通过严密的战略管理,可以进一步夯实自身核心竞争优势,弥补短板,从而保证公司业务拓展和内部管理水平的提升,提高市场地位。从转型发展的角度,信托公司还有必要加强投研能力、风险管理能力、金融科技应用、客户服务能力,强化市场竞争力,更好地实现既定战略目标。


提升品牌形象


随着客户在选择资产管理或者财富管理机构时日益看重机构品牌,品牌形象对于金融机构经营发展日渐重要。品牌在很大程度上决定了不同金融机构的发展前景。信托公司加强战略管理,对内强化企业文化建设,对外输出企业文化理念,有利于打造更加可信的市场主体形象,吸引合作伙伴。通过强化战略管理,信托公司可以塑造更加鲜明的、独一无二的企业形象,形成更加独树一帜的品牌文化,打造更强大的软实力。



新形势下战略管理五大原则



一是适应环境原则。


适应环境是公司战略管理的基本前提和基础,信托公司需要随时关注公司内外部环境的动态变化,分析潜在的机会与风险及其影响程度,以便制定和优化公司战略。


二是整体最优原则。


战略管理是以整体和全局的角度来管理公司,不以公司的某个业务单元或某个职能部门为核心,强调通过制定公司的使命、愿景和目标来协调公司的经营活动,使之形成合力,提高信托公司整体的优化程度,获得整体的转型成功。


三是全程管理原则。


全程管理是确保战略落实的有力保证。战略管理要将战略分析、制定、执行、考核、优化作为一个完整的过程来加以管理,以确保战略的权威性、一惯性和有效性。


四是全员参与原则。


战略管理不仅是公司董事会的前瞻性决策,也需要公司全体员工持续广泛参与和全力支持。只有让员工普遍参与到战略管理活动中,才能得到广大员工的支持,减少公司战略执行的困难和障碍,保证公司战略有效执行。


五是重检优化原则。


公司战略管理是一个周而复始的动态管理闭环过程,重点关注企业长期、稳定的发展。由于环境在不断发生变化,只有不断地跟踪、反馈、优化,才能确保公司战略的适应性,对现行战略管理的重检优化就是新一轮战略管理的起点。



信托公司战略管理的五个阶段



战略管理是在充分掌握分析信息的基础上制定关系公司未来发展方向的一组重大决策,并将这些决策付诸实施的动态管理过程。信托公司的战略管理实践过程分为五个阶段:战略分析阶段、战略制定与选择阶段、战略实施阶段、战略控制与考核阶段和战略优化阶段。


战略分析


战略分析是公司确定科学合理的战略目标、制定和实施正确战略的前提基础,这一阶段主要是全面认识和了解企业内外部的环境,找到影响公司战略发展的关键因素。一般情况下,战略分析包括企业外部环境分析和内部环境分析两大部分。


公司外部环境包括宏观环境和行业环境两个层面。宏观环境分析是对影响公司经营的宏观、监管因素的分析,行业环境分析是对金融资管行业的整体状况进行分析,从而寻找展业的机会,发现潜在的威胁。具体来看,信托公司既面临经济转型、监管严格、资管市场竞争加剧的挑战,也面临资产管理需求旺盛、金融市场日益完善、新业态新模式兴起等机遇。


公司内部环境包括公司展业的现状、资源与资产管理能力、企业文化等方面。通过企业内部所具备的条件与素质,发现公司自身具备的优势和劣势,在制定和实施战略时扬长避短。具体来看,信托公司的优势主要体现在业务灵活、创新能力强、非标业务特色突出,劣势主要体现在投研能力不足、金融科技应用有待提升、信托文化仍需要培育。


战略制定与选择


战略制定与选择过程实质上就是战略决策过程,主要任务是根据公司对战略环境的分析和认识,制定和选择公司目标与战略,完成公司战略系统的构建工作,重点是构建公司战略目标系统和战略管理系统。


一是构建信托公司公司战略目标系统即确定企业的战略目标,包括使命、愿景和目标三个层面,即公司的长远的发展方向。目前,信托公司长远发展定位主要包括资产管理机构、财富管理机构、投资银行机构以及综合金融服务金融机构,信托公司可以根据自身战略目标确定业务重点和能力体系建设目标。


二是构建信托公司战略管理体系。根据企业组织的层次结构,按照总体战略、业务战略和职能战略三个层次制定并选择企业战略。从业务战略看,信托公司主要布局私募投行、资产管理、财富管理、服务信托等重点业务,每类业务中又可以进一步筛选优先发展的业务方向。